Необходимость составления консолидированной финансовой отчетности, как следует из международных стандартов, продиктована целесообразностью предоставления внешним пользователям отчетности целостной информации о финансовом состоянии и результатах работы консолидированных предприятий.
Консолидация финансовых отчетов – это процесс объединения и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления этой группы в едином пакете отчетности материнского (холдингового) предприятия. 1
Группа создается в момент консолидации предприятий , иначе говоря, когда одно предприятие приобретает долю в капитале другого предприятия величины достаточной, чтобы выступать по отношению к нему контрольным участником – материнским предприятием или когда объединяются несколько предприятий в холдинг.
Приобретение доли в капитале может осуществляться как путем создания дочернего предприятия, так и покупки контрольного пакета акций у третьего лица. Наименьшая группа состоит из двух предприятий. Верхнего предела, ограничивающего число предприятий, образующих группу, нет.
Если предприятие-покупатель приобретает другое предприятие целиком как имущественный комплекс, но при этом не происходит поглощения второго первым (т. е. приобретенное предприятие не утрачивает статус обособленного юридического лица), то такое объединение также называется консолидацией, следовательно, также влечет за собой обязательность составления консолидированной отчетности. Нередко предприятия консолидируются с той целью, чтобы собственники соединяющихся предприятий стали собственниками этих предприятий как единого хозяйственного комплекса – холдинга, т. е. также без утраты каждым из объединяющихся предприятий статуса юридических лиц. При этом каждый участник в обмен на свои старые акции получает новые акции в холдинговом предприятии пропорционально своей доле.
В каждом из трех случаев консолидация возможна как по принципу «дочки-матери», так и на условиях создания холдинга.
В отечественной специальной литературе встречается довольно неуклюжая попытка авторов подобным образом выделить «типы групп». Например:
Думается, такая «типизация групп» является абсолютно ненужным теоретизированием. Во-первых, вертикальные или горизонтальные группы в чистом виде случаются очень редко и поэтому почти все группы подпадают под «смешанные». Во-вторых, внутри любой группы, состоящей из многих предприятий, постоянно могут происходить перемены в отношении контроля над теми или иными дочерними (и «внучатными») предприятиями, что влечет за собой переход из одного «типа группы» в другой. В то же время, ни юридических, ни экономических последствий для сторонних инвесторов или кредиторов (одним словом, внешних пользователей отчетности) такие текущие превращения не вызывают. И, самое главное, ни для кого из этих лиц, не имеет никакого значения, как на ту или иную дату отчета называется эта группа предприятий: горизонтальной, вертикальной или смешанной.
Другое дело – типы объединений по признакам, выделенным Д. Миддлтоном. В них четко просматривается цель объединения (консолидации): экономия от масштабов производства (горизонтальная консолидация), контроль качества продукции (вертикальная консолидация), совместный контроль над рынками сбыта (конгломерация) и т. д., перечень целей не является исчерпывающим, но, тем не менее, всегда существует возможность выяснить, не граничит ли консолидация с монополизацией. Ибо во всех трех случаях государственные органы, дающие разрешение на консолидацию предприятий, могут проверить, насколько этот акт отвечает антимонопольному законодательству.
Только лишь тем, что гудвилл отражается в регистрах бухгалтерского учета и в отчетности, а гудвилл при консолидации – только в консолидированном отчете. В связи с чем, амортизация гудвилла также начисляется и отражается в учетных регистрах, а амортизация гудвилла при консолидации – только в консолидированном отчете, притом, один раз в год, когда этот отчет составляется.
И в первом, и во втором случае появление гудвилла обуславливается выявлением разницы между ценой приобретения предприятия (или доли в капитале, дающей покупателю право контроля) и рыночной (справедливой) стоимостью его активов. Эта разница возникает из известного правила: целое не всегда равно сумме его частей . Так и стоимость предприятия, как правило, значительно отличается от той суммы, какую можно было бы выручить, если бы все его активы были проданы по отдельности.
Пример 1. Когда приобретается 100% капитала другого предприятия.
Стоимость приобретения предприятия составляет 180,0 тыс. ед. 3
Рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) равна 135,0 тыс. ед.
Балансовая стоимость чистых активов на дату приобретения (или консолидации) составляет 75 тыс. ед.
Следовательно, разность:
135,0 – 75,0 = 60,0 тыс. ед. постатейно войдет в стоимость приобретенных активов.
А гудвилл:
180,0 – 135,0 = 45,0 тыс. ед. подлежит отдельному отражению.
При этом если речь идет о поглощении предприятия предприятием, гудвилл отражается не только на балансе, но и в регистрах учета и остается там до полной его амортизации (что произойдет через много лет). А если речь идет о создании группы, гудвилл находит отражение только в консолидированном балансе, и переходит из периода в период, от предыдущего отчета к последующему, также до полной его амортизации.
Последнее обстоятельство объясняется тем, что при консолидации, в отличие от поглощения, не происходит передачи активов одного предприятия другому, т. к. эти два предприятия, ставшие, соответственно, материнским и дочерним, остаются хозяйствующими единицами, действующими обособленно.
Пример 2. Когда приобретается только определенная доля в капитале, дающая право контроля.
Стоимость приобретения 60%-й доли в капитале предприятия составляет 180,0 тыс. ед. Это означает, что оценка предприятия в целом на дату продажи составляет 300,0 тыс. ед. При этом рыночная (справедливая) стоимость чистых активов на дату приобретения равна 135,0 тыс. ед.
Балансовая стоимость доли чистых активов, составляющих 60% от стоимости всей их совокупности (75,0 тыс. ед.), на дату приобретения составляет 45 тыс. ед.: 75,0 х 0,6 = 45,0.
Следовательно, надо учесть только 60% превышения рыночной стоимости активов над их балансовой оценкой:
Таким образом, доля собственности материнского предприятия составит:
Затем, при составлении консолидированной отчетности к этой оценке необходимо прибавить соответствующую долю меньшинства в балансовой стоимости чистых активов. Эта доля составляет 40% от суммы 75,0 тыс. ед. и равна 30,0 тыс. ед.
Таким образом, оценка доли чистых активов, принадлежащих материнскому предприятию, в консолидированном отчете будет составлять:
Гудвилл в этом случае будет рассчитан как разность между суммой инвестиций в дочернее предприятие и долей материнского предприятия в балансовой оценке принадлежащей ему доли активов в дочернем, а также распределенным на соответствующие активы превышением их рыночной стоимости над балансовой оценкой:
Эта сумма (99,0 тыс. ед.) показывается в отдельной (вписываемой) строке первого консолидированного баланса как «Гудвилл при консолидации». Во всех последующих консолидированных балансах эта сумма постепенно амортизируется.
При противоположных исходных условиях (когда размер инвестиций в предприятие оказывается ниже рыночной стоимости его чистых активов) аналогично определяется отрицательный гудвилл.
И последнее к вопросу о гудвилле. Наверное, вряд ли стоит напоминать о том, что при создании дочернего предприятия «с нуля» никакого гудвилла не возникает, и возникнуть не может.
Американские ученые Эндерс, Уатфилд и Мор выделили консолидацию в отдельный бухгалтерский принцип. Можно поспорить, следует ли вообще возводить консолидацию в ранг принципа, ведь процедура консолидации финансовой отчетности, как замечают другие американские ученые Элдон С. Хендриксен и Михаэл Ф. ван Бреда, пока еще так и не развилась в последовательную логическую модель, поэтому идеального, унифицированного руководства по консолидации не существует. 4 И это действительно так, поскольку очень многое в этих процедурах зависит от множества связанных и несвязанных между собой факторов. В частности от организации документооборота внутри группы, который, в свою очередь, зависит от специфики деятельности предприятий, следовательно, устанавливается индивидуально.
Тем не менее, всю процедуру консолидации финансовой отчетности можно условно разделить на два больших этапа:
Таким образом, выполняется: консолидация капитала, консолидация сальдо внутригрупповых расчетов и консолидация финансовых результатов от внутригрупповых операций.
Если речь идет о консолидированной отчетности группы, в которой материнское предприятие владеет не всеми фондами подконтрольного(ых) предприятия(ий), т. е. только определенной долей в капитале, то в таком случае между первым и вторым из названных этапов возникает необходимость определить т. н. долю меньшинства .
Доля меньшинства в каждом из дочерних предприятий определяется как произведение процента голосов, не принадлежащих материнскому предприятию, соответственно к собственному капиталу (включая чистую прибыль/убыток) дочернего предприятия. В консолидированном балансе доля меньшинства отражается в отдельной (вписываемой) «Доля меньшинства», а в отчете о финансовых результатах доля меньшинства в прибыли/убытках – в строке под тем же названием.
Необходимость процедур, перечисленных в п. 2, объясняется необходимостью устранения нежелательного эффекта «повторного счета»: все, заработанное совместными усилиями, дважды в одном отчете не показывают. Наличием таких процедур консолидированная отчетность отличается от сводной, где предполагается лишь механическое агрегирование статей.
Сводная отчетность есть частный случай консолидированной отчетности при условии, что материнское предприятие владеет 100% капитала всех предприятий группы, и в течение периода не осуществлялось никаких внутригрупповых оборотов. Хотя и в этом случае есть одно «но»: в таком отчете не следует показывать ни уставный капитал дочерних предприятий, ни инвестиции материнского предприятия в дочерние. Все остальные показатели обобщаются.
При подготовке консолидированного баланса первоначально составляется сводный баланс путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям баланса материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).
Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации. Такая работа выполняется только в ходе подготовки отчетности и не отражается в бухгалтерских регистрах ни материнского, ни дочерних предприятий. В таком журнале (поскольку речь не идет о бухгалтерских проводках) вместо записей «Дебет» и «Кредит» корректнее обозначить «+» и «–». Можно обойтись и без журнала консолидации, если вспомогательные таблицы, в которых производятся расчеты, сохранять как регистры от периода к периоду.
| Статья | Предприятие (М – материнское, Д – дочернее) |
Сводные показатели | Доля меньшин-ства | Консолидир. показатели | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| М | Д1 | Д2 | «+» | «–» | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Актив: | ||||||||
| Нематериальные активы (остаточная стоимость) | НАм | На1 | На2 | НАм + На1 + На2 | НАм + На1 + На2 | |||
| Основные средства (остаточная стоимость) | ОСм | Ос1 | Ос2 | Осм + Ос1 + Ос2 | Осм + Ос1 + Ос2 | |||
| Инвестиции в дочерние пр-я | Ид | - | - | Ид | Ид | - | ||
| Гудвилл при консолидации | Гк | Гк | ||||||
| Запасы | Зм | З1 | З2 | Зм + З1 + З2 | Зм + З1 + З2 | |||
| Дебиторы (кроме субъектов группы) | Дм | Д1 | Д2 | Дм +Д1 + Д2 | Дм +Д1 + Д2 | |||
| Внутренние расчеты (дебиторы из группы) | Дм | - | - | Дм | Дм | - | ||
| Баланс | ||||||||
| Пассив: | ||||||||
| Уставный капитал | УКм | Ук1 | Ук2 | Ук не суммируются | УК группы: (Ук1 + Ук2) – (ДМу1 + ДМу2) | ДМу (Доля меньшин-ства в УК) | УКм | |
| Дополнительный капитал | ДКм | Дк1 | Дк2 | Дк не суммируются | ДК группы: (Дк1 + Дк2) – (ДМд1 + ДМд2) |
ДМд (доля меньшин-ства в ДК) | ДКм | |
| Резервный капитал | РКм | Рк1 | Рк2 | Рк не суммируются | (РК группы: (Рк1 + Рк2) – (ДМр1 + ДМр2) |
ДМр (доля меньшин-ства в РК) | РКм | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | НПм | Нп1 | Нп2 | Нп не суммируются | НП группы: (Нп1 + Нп2) – (ДМп1 + ДМп2) |
ДМп (доля меньшин-ства в НП прошлых лет) | НПм | |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | НПм(о) | Нп(о)1 | Нп(о)2 | Нп(о) не суммируется | (НПм(о) – дивиденды) + (Нп(о)1 – диввденды) + (Нп(о)2 – дивиденды) | ДМп(о) (доля меньшин-ства в НП отчетного года) | Кол.8 этой строки – ДМп(о) | |
| Доля меньшинства всего: | Итог по колонке | Показатель кол.8 этой строки | ||||||
| Обязательства (кроме субъектов группы) | Ом | О1 | О2 | Ом + О1 + О2 | Ом + О1 + О2 | |||
| Внутренние расчеты (кредиторы из группы) | Ом | О1 | О2 | Ом + О1 + О2 | Ом + О1 + О2 | - | ||
| Баланс | Итог по колонке | Итог по колонке | Итог по колонке | Итог по колонке | ||||
Итак, все активы дочерних предприятий прибавляются к соответствующим активам материнского предприятия, а вся кредиторская задолженность дочерних предприятий прибавляется к соответствующим видам обязательств материнского предприятия, за исключением:
Доля меньшинства отражается в консолидированном балансе потому, что в этом отчете должна найти отражение информация о капитале, вложенном всеми акционерами, а не только принадлежащий группе.
При подготовке консолидированного отчета о финансовых результатах также как и при подготовке консолидированного баланса составляется сводный отчет путем построчного суммирования соответствующих статей отчетов дочерних предприятий и присоединения результатов такого сложения к аналогичным статьям отчета материнского предприятия: кол.2 + кол.3 + кол.4 = кол.5 (см. таблицу).
Далее определяется, какие корректирующие записи, в целях исключения вероятности повторного счета, необходимо внести в журнал консолидации.
Например, в консолидированную статью «Доходы от реализации» должны попасть только доходы от тех сделок, которые были совершены с субъектами, не входящими в группу, а в себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг) – только стоимость товаров, производственных запасов, работ и услуг, приобретенных на стороне. Таким образом, элиминируются суммы, полученные/переданные в порядке внутренних расчетов.
К внутригрупповым операциям могут относиться:
Доля меньшинства в чистой прибыли из совокупной прибыли вычитается. Консолидированный налог на прибыль, начисленный к уплате, распределяется материнским предприятием внутри группы пропорционально прибылям участников или не распределяется, если материнское предприятие платит этот налог от своего имени.
| Статья | Предприятие (М – материнское, Д – дочернее) |
Сводные показат. | Записи в журнале консолидации | Доля меньшин-ства | Консолид. показатели | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| М | Д1 | Д2 | «+» | «–» | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Доходы от реализации | ДРм | Др1 | Др2 | ДРм + Др1 +Др2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| НДС | НДСм | НДС1 | НДС2 | НДСм + НДС1 + НДС2 | НДС на внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Себесто-имость реализо-ванных товаров (продукции, работ, услуг) | См | С1 | С2 | См + С1 + С2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Валовая прибыль | ВПм | Вп1 | Вп2 | ВПм + Вп1 + Вп2 | Стр.1 – стр.2 – стр.3 по этой колонке | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Админ-истрати. расходы | АРм | Ар1 | Ар2 | Арм + Ар1 + Ар2 | Внутренние обороты | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Доходы от участия в капитале предприятий, не входящих в группу | ДУКм | Дук1 | Дук2 | ДУКм + Дук1 + Дук2 | ДУКм + Дук1 + Дук2 | |||
| Доходы от участия в капитале дочерних предприятий | ДУКдм | - | - | ДУКдм | ДУКдм | - | ||
| Прочие доходы | ПДм | Пд1 | Пд2 | ПДм + Пд1 + Пд2 | % полученные по внутригруп. кредитам и займам | Кол.5 – Кол.7 этой строки | ||
| Прочие расходы | ПРм | Пр1 | Пр2 | ПРм + Пр1 + Пр2 | %, уплаченные по внутригруп. кредитам и займам | ДМп (доля меньшин-ства в прибыли) | Кол.5 – Кол.7 – Кол.8 этой строки | |
| Прибыль до налогооблож. | Пм | П1 | П2 | Пм + П1 + П2 | ||||
| Налог на прибыль (консолид.) | НПм | НПм | ||||||
| Чистая прибыль | Алгебраич. сумма предыдущих строк | Кол.2 этой строки | ||||||
| Дивиденды | Дм | Д1 – див. материн. пред-прият. | Д2 – див. материн. пред-прият. | Кол.2 + Кол.3 + Кол.4 этой строки | ДМд (доля меньшин-ства в дивиде-ндах) | Кол.5 – Кол.8. | ||
| Нераспредел. прибыль отчетного года | Алгебраич. сумма предыдущих строк | |||||||
Аналогичным образом составляется и консолидированный отчет о движении денежных средств, точнее, его вторая и третья часть. Если первая часть отчета о движении денежных средств составляется косвенным способом и на базе показателей двух первых форм (баланса и отчета о финансовых результатах), то никаких корректирующих записей консолидация в этой части не требует, достаточно все показатели свести построчно. Однако, вторая и третья часть отчета о движении денежных средств, поскольку составляются они, в любом случае, прямым способом, требует множество корректировок в случае наличия внутренних оборотов в инвестиционной (финансовой) деятельности . Но все корректировки сводятся, в конечном итоге, к одной модели: к выделению из общих сумм поступлений и выбытий денежных средств внутренних оборотов и их изъятию из консолидированных показателей.
В таблице отчета о финансовых результатах также дана приблизительная схема приведения к консолидированному виду, не учитывающая всех возможных обстоятельств, складывающихся в отношениях между предприятиями группы.
Так, если в течение периода одним из предприятий группы были реализованы товары другому предприятию, входящему в группу, а последнее, в свою очередь, не успело к концу периода реализовать их сторонним субъектам или реализовало частично, то это обстоятельство следует соответствующим образом учесть в консолидированном отчете. А именно, необходимо выделить суммы, составляющие в этих операциях внутренний оборот, и суммы, приходящиеся на оборот внешний, причем во всех его проявлениях: доходах, расходах и прибыли. Идеальный отчет при таких обстоятельствах можно составить только теоретически, практически же надо просто стремиться к максимальной точности, что, в свою очередь, возможно лишь при идеальной организации учета как на материнском, так и в дочерних предприятиях и при идеально спланированной соподчиненности предприятий (особенно, когда у «дочек» появляются свои «дочки», т. е. «внучки» материнскому предприятию, и так по цепочке). А если группа насчитывает несколько десятков предприятий, «разбросанных» по всей стране? А если хотя бы одно из предприятий группы находится за пределами страны?
Поэтому бессмысленно ожидать на выходе отчетов, которые в консолидированном виде могли бы точнейшим образом отражать состояние дел в целом по группе. Следует помнить, что целью консолидации финансовых отчетов является всего лишь объединение и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления показателей её деятельности в едином пакете.
Итак, консолидированный отчет это всего лишь попытка дать обобщенную информацию о предприятиях группы минимальным количеством показателей.
Инвесторы и кредиторы изучают консолидированную отчетность вместо того, чтобы изучать ворох разрозненных отчетов. Но отсюда возникает другой вопрос: так ли уж много встречается инвесторов, которые вкладывают деньги во все предприятия группы сразу? Каждому из них, как правило, интересны лишь показатели отчетности того предприятия, в которое вложены именно его средства. Может, все же, не стоит бухгалтерам материнских предприятий затрачивать столько усилий ради ничтожного эффекта? В целом проблема консолидации отчетов группы «дочки – матери» автору этой работы кажутся созданными искусственно. Притом, не теми людьми, кто эту проблему должен решать неизвестно ради чего.
Казалось бы, другое дело, холдинг. Инвесторы (не учредители холдинга) вкладывают свои средства в холдинговую компанию в целом, а не в какое-то конкретное предприятие, входящее в данную группу. Но не проще ли создать систему уведомления инвесторов и кредиторов о том, куда, в какие предприятия группы (а при необходимости, и на какие программы) были направлены средства того или иного инвестора? Кажется невозможным, но при всей сложности организации такой работы, это не более невозможно, чем составить консолидированный отчет, реально отражающий состояние дел в группе, насчитывающей несколько десятков, сотню и более предприятий.
В консолидированых отчетах, по мнению автора, практического смысла не больше, чем если бы все 100%-но государственные предприятия одной страны вдруг решили бы составить «консолидированный отчет группы», в котором не принимались бы во внимание «внутренние» расчеты и, соответственно, долги друг другу, а финансовыми результатами признавались бы только результаты внешних (экспортно-импортных) операций, ведь собственник-то один – государство.
В связи с вышеизложенным, автор берет на себя смелость заявить, что все попытки специалистов разработать какие-либо конкретные алгоритмы составления консолидированной отчетности, кроме общих рекомендаций, являются не более чем упражнениями в логике, полезными только самим разработчикам.
1 Консолидация – от лат. consolidatio – укреплять, сращивать.
2 См. Миддлтон Д. «Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений». М.: «Аудит», ИО «ЮНИТИ», 1997г., стр. 387.
3 [Д.]ед. – денежных единиц, – примем для примера это обозначение (чтобы не путать с у. е., под которыми традиционно подразумеваются доллары США)..
4 См. Э. С. Хендриксен, М. Ф. ван Бреда. Теория бухгалтерского учета. М.: «Финансы и статистика», 2000г., стр.493 – 500.
Понятие консолидированной отчетности
Консолидированная отчетность составляется в случае реструктуризации субъекта хозяйственной деятельности. Сводная отчетность представляет собой совокупность показателей, которые отражают финансовое положение на дату отчетности и результаты финансовой и хозяйственной деятельности за группы предприятий, которые взаимосвязанными между собой.
Сводная отчетность будет составляться в том случае , если материнская компания :
Консолидированная отчетность формируется суммируя одноименные статьи отчетности компаний, которые включены в материнскую компанию.
Самым важным признаком группы организаций, которые являются взаимосвязанными – это контроль за активами и операциями входящих компаний и влияние на финансово-хозяйственную деятельность.
Этапы составления сводной отчетности:
Значение консолидированной отчетности
Необходимость закрепления компаний на международном финансовом рынке и привлечение инвестиций, проводя эмиссию ценных бумаг, привела к созданию информационной потребности пользователей получать достоверную информацию о деятельности объединенных компаний.
Консолидированной отчетностью считается составленная отчетность, которая отвечает информационным запросам инвесторов, органов власти и других пользователей информации. При этом ее составление должна осуществлять главная компания.
Индивидуальная отчетность характеризуется элементом метода бухгалтерского учета, выполняет информационную и контрольную функции, составляясь всеми субъектами экономической деятельности в каждом отчетном периоде.
Консолидированная отчетность характеризуется видом бухгалтерской отчетности, выполняет только информационную функцию, чтобы обеспечить внешних пользователей информацией о финансовом состоянии и результатах деятельности группы субъектом взаимосвязанных между собой отношениями контроля, для дальнейших принятий решений.
Все организации, которые входят в группу компании, представлены самостоятельными экономическими субъектами. Эти организации взаимосвязаны отношениями контроля главной компании над ее дочерними компаниями. Контроль является правом главной компании определять финансовую и хозяйственную политику, чтобы в дальнейшем получить экономическую выгоду от их деятельности. Консолидированная отчетность не заменяет индивидуальные отчеты отдельных компаний, но позволяет получить представление о финансовом состоянии, результатах деятельности и перспективах развития группы предприятий как одного организма.
Необходимость консолидированной отчетности определяется возможностью получить информацию о масштабах различной деятельности внутри группы, сделать ее прозрачной для пользователей отчетности, повысить их доверие к группе и отдельным компаниям, входящим в нее.
Конечной материнской компанией называется материнская компания в группе, где дочерние компании являются промежуточными материнскими компаниями уровня ниже по отношению к конечной.
Дочерней компанией называется организация, являющаяся подконтрольной материнской компании.
О.В. Иноземцев, начальник департамента МСФО ОАО «ГТЛК»
Большинство из вас наверняка слышали о консолидированной отчетности. Это единая отчетность группы: материнской компании (МК) и ее дочерних компаний (ДК), которая составляется по правилам МСФОп. 1 ст. 3 Закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ . Консолидация делается для того, чтобы пользователь отчетности получил информацию не только о тех активах и обязательствах, которые юридически принадлежат самой МК, но и о тех, которые она контролирует через свои ДК.
Полные тексты упоминаемых в статье МСФО (IFRS) вы найдете: раздел «Законодательство» системы КонсультантПлюсНа сегодняшний день такая отчетность является обязательной лишь для ограниченного круга российских организаций - банков, страховщиков, публичных компани йст. 2 Закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ . В то же время все больше крупных и средних компаний составляют консолидированную отчетность по собственной инициативе для целей управленческого учета.
Отметим, что консолидация - это один из самых сложных вопросов МСФО. Не случайно именно эта тема вызывает больше всего затруднений при обучении международным стандартам.
В статье мы рассмотрим основные правила формирования консолидированной отчетности и приведем простейший пример составления консолидированного баланса.
В РСБУ все инвестиции компании в уставный капитал (УК) других организаций отражаются в составе финансовых вложени йп. 3 ПБУ 19/02 . При первоначальном признании они оцениваются в сумме затрат на их приобретени епп. 8, 9 ПБУ 19/02 . Если акции обращаются на организованном рынке ценных бумаг, то на каждую отчетную дату они отражаются в отчетности по рыночной стоимост ип. 20 ПБУ 19/02 .
В РСБУ отсутствует понятие консолидации, поэтому если российские компании составляют консолидированную отчетность, то они делают это по правилам МСФО.
Учет инвестиций по МСФО намного сложнее, чем в РСБУ. Затраты на приобретение компанией акций (или долей в уставном капитале) другой организации учитываются различными способами - в зависимости от того, что именно по своей экономической сути приобрела компания-инвестор: контроль над дочерней компанией, существенное влияние на нее и т. д.
Если компания, приобретая пакет акций или доли в уставном капитале другой организации, получает над ней контроль, то инвестиция признается в отчетности с помощью процедуры консолидации. То есть консолидация - это один из способов отражения в отчетности инвестиций в дочерние фирмы.
Понятие контроля над объектом инвестиций раскрыто в МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность». Можно сказать, что инвестор контролирует объект инвестиций, если он может использовать свои полномочия в отношении основной деятельности этого объекта с целью увеличения доход апп. 6, 7, 8 МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» . Контроль над объектом инвестиций обычно (но не всегда) достигается приобретением более 50% голосующих акций организации.
Если компания-инвестор не получает контроля над объектом инвестиций, то затраты на приобретение инвестиции отражаются не с помощью консолидации, а другими способами (например, методом долевого участия), которые мы не будем рассматривать в данной статье.
Смысл консолидированной отчетности в том, чтобы показать, что дочерние компании являются самостоятельными только юридически, а по сути группа компаний представляет собой единый субъект экономической деятельности, так как для пользователей отчетности важен именно экономический, а не юридический аспект. Поэтому в консолидированной отчетности активы, обязательства, капитал, доходы, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий нужно представить так, как если бы группа компаний была единой компанией. Для этого суммируются все (за некоторым исключением) статьи активов, обязательств, доходов, расходов и потоков денежных средств МК с аналогичными статьями ее ДК (статьи отчетности ДК берутся с учетом их переоценки до справедливой стоимости на дату покупки). При этом балансовая стоимость инвестиций МК в ДК и доли МК в капитале ДК элиминируются. Также полностью исключаются внутригрупповые активы и обязательства, капитал, доходы, расходы и потоки денежных средств, связанные с операциями между МК и ДК, прибыль или убытки от внутригрупповых операций, признанные в составе активов, таких как запасы и ОС. Все вышеперечисленное принято называть внутригрупповыми оборотами (далее - ВГО)B86 МСФО (IFRS) 10 .
Консолидированная отчетность выглядит почти так же, как индивидуальная отчетность. Но в ней есть специфические статьи, которых нет в индивидуальной отчетности. Например, в активе консолидированного отчета о финансовом положении может быть гудвил, а в капитале - неконтролирующая доля (НКД). Познакомимся с ними поближе.
Часто компания при покупке стоит дороже, чем справедливая стоимость ее чистых активов. Так получается потому, что некоторые ресурсы приобретаемой ДК не признаются в ее индивидуальной отчетности в качестве активов (например, расходы на рекламу или обучение сотрудников). Тем не менее эти ресурсы приносят ей экономические выгоды, а значит, увеличивают стоимость компании. Поэтому они признаются в консолидированной отчетности группы в качестве особого вида актива - гудвила.
О том, что такое гудвил, читайте:При покупке ДК определяется ее начальный гудвил на эту дату.
Гудвил можно посчитать как разность между справедливой стоимостью (СС) переданного за ДК вознаграждения (в IFRS 3 эта сумма называется возмещением) и справедливой стоимостью доли чистых активов (далее - ССЧА) ДК, принадлежащих МКп. 37 МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» .
Другой способ определения гудвила, мы рассмотрим чуть позднее.
Об учете отложенных налогов по МСФО читайте:Как видно из формулы, чтобы посчитать гудвил, сначала нужно определить СС переданного за ДК вознаграждения. Если вознаграждение выплачено деньгами, то СС вознаграждения очевидна. Однако определить ее может быть непросто, если в качестве вознаграждения были переданы собственные акции материнской компании или в составе вознаграждения есть так называемое условное вознаграждение (вознаграждение, выплачиваемое продавцу через определенное время в случае достижения ДК установленных показателей)п. 39 МСФО (IFRS) 3 .
Затем МК должна составить расчет ССЧА ДК. Для этого нужно на дату получения контроля над ДК все ее активы и обязательства оценить по справедливой стоимости. Из полученной величины чистых активов (ЧА) нужно вычесть прибыль дочерней компании от операций между нею и другими компаниями группы (нереализованная прибыль ДК). Она признается только в индивидуальной отчетности дочерней компании, но не признается в отчетности группы. Ведь, как вы помните, задача консолидации - представить группу компаний как единый экономический субъект, а значит, в консолидированной отчетности не должна отражаться прибыль от внутригрупповых операций.
Поскольку в результате переоценки изменится балансовая стоимость активов и обязательств ДК, на все корректировки нужно доначислить отложенные налоги. Напомним, что в МСФО отложенные налоги определяются сравнением балансовых стоимостей активов и обязательств с их налоговыми базами.
Величина гудвила на дату покупки ДК является отправной точкой для определения гудвила на каждую отчетную дату. По правилам МСФО гудвил не амортизируется, но тестируется на обесценение, и при необходимости гудвил, определенный на дату покупки ДК, уменьшается на величину обесценени яподп. «b» п. 10 МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» . Гудвил на каждую отчетную дату вычисляется так:
Как мы уже говорили, для получения контроля над ДК чаще всего достаточно приобрести 50% ее акций (долей). Поэтому даже если МК принадлежит менее 100% акций ДК, при консолидации складываются все активы и обязательства ДК (в том числе и те, которые принадлежат не МК, а другим собственникам). Чтобы «уравновесить» баланс, в консолидированной отчетности есть статья, называемая неконтролирующей долей. НКД - это часть капитала ДК, которым МК не владеет ни прямо, ни косвенно. В консолидированном балансе представляется в составе капитала отдельно от капитала собственников материнского предприяти яп. 22 МСФО (IFRS) 10 .
НКД на дату покупки определяется одним из двух способов, по выбору организаци ип. 19 МСФО (IFRS) 3 .
СПОСОБ 1. Как доля в чистых активах ДК (ССЧА ДК), не принадлежащая МК. Как вы помните, в отчетности ДК ее собственный гудвил не признается. Значит, чистые активы ДК тоже не содержат гудвила. То есть при таком способе определения НКД гудвил, приходящийся на долю неконтролирующих акционеров, не определяется и в составе НКД (в капитале консолидированного баланса) не приводится. Соответственно, в активе тоже приводится только та часть гудвила ДК, которая принадлежит МК. Именно такой способ расчета гудвила мы уже рассмотрели выше.
СПОСОБ 2. По справедливой стоимости акций ДК, не принадлежащих МК. При таком способе в активе консолидированного баланса приводится полный гудвил, в том числе приходящийся на НКД. Сама НКД, отраженная в капитале, содержит часть гудвила, не принадлежащего МК. Если НКД рассчитывается по второму способу, то гудвил определяется по формуле:
При определении НКД на последующие отчетные даты в качестве точки отсчета принимается величина НКД на дату покупки. Ее нужно скорректировать на изменение величины ССЧА ДК (Δ ССЧА ) за период между датой покупки и датой составления отчетности в доле, принадлежащей неконтролирующим акционерам (участникам). Ведь если величина чистых активов ДК возрастет или уменьшится, это повлияет на величину стоимости как всей компании, так и доли неконтролирующих акционеров (участников).
Если НКД рассчитывается вторым способом (по справедливой стоимости), то нужно также учесть обесценение гудвила, приходящегося на НКД.
НКД на дату отчетности вычисляется по формуле:
При консолидации формируются все формы отчетности, но для простоты мы составим только баланс.
/ условие / 01.05.2011 МК приобрела 80% обыкновенных акций ДК за 60 млн руб. На дату покупки справедливая стоимость всех активов и обязательств приблизительно соответствовала их балансовой стоимости, кроме земельного участка, который был дооценен МК на 12 млн руб. Нераспределенная прибыль ДК на 01.05.2011 равна 25 млн руб. МК выдала ДК заем в сумме 15 млн руб. Тест на обесценение показал, что на 31.12.2013 гудвил необходимо обесценить на 5 млн руб. НКД определяется как доля в ЧА ДК. Укрупненные балансы МК и ДК на 31.12.2013 (тыс. руб.):
/ решение / РАСЧЕТ 1. ССЧА ДК (тыс. руб.):
Статьи «УК» и «НРП» переносим из отчетности ДК. Чтобы посчитать ССЧА, нужно прибавить величину дооценки земельного участка и отнять ОНО.
РАСЧЕТ 2. Гудвил на дату отчетности (тыс. руб.):
По условиям примера НКД рассчитывается как доля в ССЧА ДК. Поэтому в балансе признается только гудвил, приходящийся на МК. Определяем его как разницу между затратами материнской компании на покупку акций ДК и 80% ССЧА ДК.
РАСЧЕТ 3. НКД на дату отчетности (тыс. руб.):
| Статья | Сумма |
| НКД дата пок. (20% х 44 600 тыс. руб.) |
8 920 |
| % НКД х ∆ ССЧА (20% х (59 600 тыс. руб. – 44 600 тыс. руб.)) |
3 000 |
| Итого: | 11 920 |
НКД на дату покупки увеличена на величину прироста ССЧА ДК в части, приходящейся на НКД. Обесценение гудвила на НКД на дату отчетности не влияет, так как по условиям примера НКД рассчитывается как доля в ССЧА ДК.
РАСЧЕТ 4. Нераспределенная прибыль группы (тыс. руб.):
* Чтобы подсчитать нераспределенную прибыль группы, нужно к нераспределенной прибыли МК прибавить прирост ССЧА ДК в доле МК. Нераспределенную прибыль из отчетности ДК в консолидированную отчетность переносить нельзя, так как при консолидации статьи отчетности дочерней компании корректируются, в частности, на величину переоценки до СС.
** Обесценение гудвила учтено при расчете показателя гудвила в активе консолидированного баланса, поэтому на такую же величину необходимо уменьшить пассивы, то есть НРП.
Используем вычисленные значения показателей отчетности для составления консолидированного баланса. При этом учтем, что в составе прочих активов и прочих обязательств по условию примера есть ВГО в сумме 15 млн руб., которые необходимо исключить.
* Статья «Прочие активы» консолидированной отчетности складывается из показателей «Прочие активы» по данным отчетности материнской и дочерней компаний по состоянию на 31.12.2013, а также суммы дооценки земельного участка дочерней компании, за минусом ВГО.
** УК дочерней компании при консолидации не складывается, так как он элиминируется с инвестициями материнской компании в ДК.
*** Статья «Обязательства» рассчитывается как сумма показателей «Обязательства» по данным отчетности материнской и дочерней компаний по состоянию на 31.12.2013, а также ОНО, возникшего в связи с дооценкой земельного участка дочерней компании, за минусом ВГО.
Круг компаний, которые обязаны составлять консолидированную отчетность по МСФО, постепенно расширяется. Так, в частности, планируется включить в число таких организаций, помимо кредитных и страховых, управляющие компании инвестиционных фондов, ПИФов, НПФ, ФГУПов по утверждаемому правительством перечн юпроект Закона № 349695-6 .
"Бухгалтерское приложение к газете "Экономика и жизнь", N 50, 2004
Завершается год. Наступает период активной подготовки годовой финансовой отчетности. Использование МСФО пока не стало законодательной нормой, проект закона о консолидированной финансовой отчетности (КФО), разработанный Минфином, прошел только первое чтение в Госдуме. Но все большее число российских предприятий составляет консолидированную финансовую отчетность по международным стандартам. Одни компании готовят ее для своих иностранных учредителей, другие надеются, что использование МСФО поможет им найти новых партнеров за рубежом и в нашей стране, улучшить корпоративное управление. Кто должен составлять КФО и как правильно это сделать, рассказывают ведущие специалисты БДО "Юникон". Наша редакция намерена продолжить публикации по применению МСФО. Присылайте ваши вопросы. Мы постараемся разобраться в них вместе.
Закон требует составлять консолидированную финансовую отчетность в порядке, предусмотренном МСФО. Это означает, что:
во-первых, нет необходимости совершенствовать российские правила консолидации (см. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. N 112, далее - Методические рекомендации) либо разрабатывать отдельное ПБУ о консолидации;
во-вторых, при любом изменении международных стандартов Закон будет всегда оставаться актуальным. Например , в 2004 г. был отменен МСФО (IAS) 22 "Объединение компаний" и был принят новый стандарт МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнеса", в 2003 г. внесены изменения в стандарты, касающиеся консолидации МСФО (IAS) 27 и 28. Но эти и подобные будущие изменения в МСФО не смогут изменить положений Закона.
В соответствии с Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу, одобренной Приказом Минфина России от 1 июля 2004 г. N 180 (далее - Концепция), "в качестве основного инструмента реформирования бухгалтерского учета и отчетности" приняты Международные стандарты финансовой отчетности.
Согласно Концепции консолидированная финансовая отчетность как разновидность бухгалтерской отчетности выполняет исключительно информационную функцию и представляется заинтересованным внешним пользователям. Данная отчетность должна стать одним из основных источников финансовой информации для принятия экономических решений этими пользователями. Главная задача в области консолидированной финансовой отчетности заключается в обеспечении гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов.
По состоянию на 1 января 2005 г. действуют следующие стандарты и интерпретации (ПКИ), определяющие порядок консолидации:
Также при формировании финансовой отчетности группы и раскрытии информации о ней необходимо учитывать требования следующих международных стандартов и интерпретаций:
Каждое юридическое лицо составляет свою отдельную индивидуальную бухгалтерскую отчетность. Это относится и к головному обществу, имеющему дочерние и зависимые общества. Но, как отмечено выше, существует еще также и консолидированная финансовая отчетность. Что такое консолидация? Это составление отчетности группы как финансовой отчетности одной единой компании. Консолидированную финансовую отчетность должны готовить группы, головные общества которых являются открытыми акционерными обществами, чьи акции котируются на организованном рынке ценных бумаг. Закон не дает определения группы, но ссылается на международные стандарты. Согласно МСФО под группой понимают материнскую компанию, или головное общество, вместе со всеми ее дочерними компаниями, т.е. компаниями, находящимися под контролем.
Что же дает основание говорить о контроле одной компании над другой? Только ли владение большинством акций в пакете голосующих акций является его единственным и определяющим признаком? МСФО 27 дает более широкую трактовку контроля - как возможность определять финансовую и хозяйственную политику компании с целью получения выгод от ее деятельности. При таком подходе контролем является также возможность управлять компанией через совет директоров, управление по соглашению с другими инвесторами более чем половиной акций, имеющих право голоса.
К сведению! Дочерней компанией называется компания, над которой инвестор имеет контроль. Показателем контроля может быть владение пакетом акций от 50% голосующих акций. Но также контроль может существовать, если инвестор обладает возможностью:
Отметим, что такое понимание дочернего общества весьма схоже с его определением в ГК РФ: хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом (п.1 ст.105).
Консолидироваться должна отчетность всех компаний, находящихся под контролем головного общества, независимо от того, каким видом деятельности занимается дочерняя компания и отличается ли он от основного вида деятельности головного общества.
К примеру, головное общество металлургического холдинга должно будет включить в консолидированную отчетность не только производственные предприятия, но также и входящие в холдинг дочернюю страховую организацию, дочерний банк, дочернюю организацию - профессионального участника рынка ценных бумаг и т.п.
МСФО 27 допускает только одно исключение: отчетность дочерней компании может не включаться в консолидированную отчетность группы, если инвестиция в данную компанию приобретена (сделана) с целью перепродажи в ближайшее время и контроль в связи с этим является временным.
На практике очень часто материнская компания, применяя принцип существенности, не консолидирует те дочерние компании, активы или прибыль которых составляет менее 5% от активов или прибыли группы. Аргументируется такой подход тем, что МСФО согласно их собственным принципам применяются только к существенным данным. Являются ли те или иные данные существенными, определяется в конечном счете на основании профессионального суждения.
В МСФО вместо привычного российскому бухгалтеру понятия "зависимое общество" (п.1 ст.106 ГК РФ) используется термин "ассоциированные компании". Как было сказано выше, в группу включаются только те компании, над которыми головное общество имеет контроль (дочерние компании). Ассоциированной компанией называется компания, на которую инвестор оказывает большое влияние, но не контролирует ее, т.е. она не является дочерней компанией. Здесь речь идет об оказании влияния на принятие финансовых решений и решений, касающихся хозяйственной деятельности ассоциированной компании, но без полного контроля над ее действиями. Показателем такого влияния, как и в российском законодательстве, может быть владение пакетом от 20% до 50% голосующих акций. Однако, как и в случае с дочерним обществом, в МСФО степень влияния не сводится только к количественной доле основной (преобладающей) компании в пакете голосующих акций.
К сведению! Ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая не является ни дочерней, ни совместной компанией. При владении пакетом менее 20% голосующих акций предполагается, что инвестор не оказывает существенного влияния на компанию, кроме случаев, когда подобное влияние очевидно.
Признаки существенного влияния:
Таким образом, ассоциированная компания не консолидируется, а отражается в консолидированной финансовой отчетности как инвестиция (в терминологии ПБУ 19/02 - как финансовое вложение).
Пример 1 . Компания А приобрела у компании Б 60% обыкновенных акций и у компании С - 30% привилегированных акций и 25% обыкновенных акций.
Являются ли компании Б и С дочерними или ассоциированными?
Компания Б является дочерней компанией, так как инвестор владеет более 50% голосующих акций (60%). А значит, инвестор имеет контроль на компанией Б. Компания С является ассоциированной компанией, так как, несмотря на то что доля владения в уставном капитале составляет 30% + 25% = 55%, голосующими акциями он владеет всего в размере 25%, т.е. инвестор не имеет контроля, но имеет существенное влияние над компанией С.
Компания А консолидирует компанию Б и отражает в качестве инвестиции компанию С.
Главная задача составления финансовой отчетности - предоставление заинтересованным пользователям качественной, т.е. достоверной и надежной, информации. Пользователи финансовой отчетности материнской компании хотят ознакомиться с финансовым положением, результатом деятельности и изменениями финансовой позиции группы в целом. Достичь этого помогает консолидированная финансовая отчетность, которая представляет финансовую информацию о группе как о едином предприятии.
Пример 2 . Материнская компания владеет и контролирует 100% акций дочерней компании.
В балансе материнской компании инвестиция составляет 50 руб. и выглядит несущественной.
После проведения консолидации информация представлена более правдиво, отражая реальное финансовое положение группы (см. табл. 1).
Таблица 1
Таким образом, консолидированная финансовая отчетность обеспечивает более правдивое и прозрачное представление информации о группе в целом. А то, что она будет составлена в соответствии с МСФО, должно способствовать привлечению инвесторов в российскую экономику, так как на основе общих международно признанных стандартов им можно будет легче разобраться в финансовом положении предприятия.
Закон "О консолидированной финансовой отчетности" определяет общие требования к порядку составления, представления и публикации этой отчетности.
Под консолидированной финансовой отчетностью понимается система показателей, отражающих финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения группы организаций.
Из этого следует, что согласно Закону консолидированная отчетность включает в себя не только баланс и отчет о прибылях и убытках, но также и отчет об изменении в капитале и отчет о движении денежных средств. В обязательном порядке в представляемую отчетность включаются учетная политика и пояснительные примечания.
В целом формат отчетов соответствует формату индивидуальной бухгалтерской отчетности. В то же время в консолидированной отчетности возможно появление дополнительных статей отчетов, например доля меньшинства, гудвилл (содержание этих понятий будет раскрыто ниже).
Консолидированная финансовая отчетность должна составляться на основе единой для всех входящих в группу компаний учетной политики, т. е. к идентичным по содержанию хозяйственным операциям всех компаний группы должны применяться одни и те же правила признания, оценки и представления в отчетности.
При составлении индивидуальной бухгалтерской отчетности все компании, входящие в группу, пользовались национальными стандартами - российскими ПБУ, которые хотя и предполагается согласно Концепции сделать основанными на МСФО, но которые сегодня пока еще далеки от этого. Возможно, что и индивидуальная бухгалтерская отчетность также составлялась с использованием разных учетных политик.
Внимание! Для составления и представления консолидированной финансовой отчетности должна быть создана единая для всей группы учетная политика, разработанная на основе Международных стандартов финансовой отчетности, а индивидуальная бухгалтерская отчетность, составленная по национальным стандартам, должна быть скорректирована перед консолидацией в соответствии с этой учетной политикой.
Неверно было бы думать, что консолидация - это простое суммирование статей отчетов материнской и дочерних компаний. Консолидация, по сути, представляет собой замещение в отчетности материнской компании "балансовой стоимости инвестиций" в каждую дочернюю компанию на то, что эти инвестиции представляют собой реально на настоящий момент, то есть на долю материнской компании в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании на отчетную дату и остаток гудвилла, возникшего на момент приобретения инвестиции.
Кроме того, в консолидированную нераспределенную прибыль следует включить принадлежащую материнской компании часть прибыли, заработанной дочерней компанией с момента приобретения инвестиции. Такое замещение находит свое отражение и во всех других подготавливаемых отчетах.
К сведению! Чистые активы компании - это разница между балансовой стоимостью активов и обязательств. При составлении КФО необходимо брать для расчета справедливую стоимость чистых активов.
Гудвилл (или деловая репутация) - это разница между стоимостью компании в целом, то есть фактически заплаченной ценой, и справедливой стоимостью чистых активов, принадлежащих инвестору.
Доля меньшинства - это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.
В российском бухгалтерском законодательстве чистые активы определяются сходным образом - как величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету (п.1 Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз).
Пример 3 . Компания А приобрела компанию Б за 1500 руб. Справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения составила 1200 руб.
Следовательно, гудвилл (деловая репутация) составляет 300 руб.
В отличие от МСФО в РСБУ при приобретении доли в дочернем обществе деловая репутация определяется как разница между балансовой оценкой головной организацией финансовых вложений в дочернее общество и номинальной стоимостью приобретенных акций дочернего общества (п.3.7 Методических рекомендаций). Сходным с МСФО образом определяется в РСБУ доля меньшинства (п.3.9 Методических рекомендаций).
Пример 4 . Материнская компания владеет и контролирует 60% акций дочерней компании.
В консолидированной отчетности появляется строка "Доля меньшинства", равная 40% чистых активов на отчетную дату, принадлежащих меньшинству: 40% х (1000 - 300) = 280 (табл. 2).
Таблица 2
Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную финансовую отчетность начиная с даты приобретения. Дата приобретения - это дата фактического перехода контроля над приобретенной дочерней компанией к покупателю. Дата приобретения и дата выбытия определяются как момент передачи контроля. Они не обязательно совпадают с юридической датой приобретения или датой продажи.
Вложения в ассоциированную компанию в консолидированной финансовой отчетности отражаются как инвестиции по методу долевого участия. Долевой метод учета позволяет отражать инвестиции в консолидированном балансе по стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения инвестиции. Консолидированный отчет о прибылях и убытках включает в себя долю прибыли (убытка) после приобретения, заработанной за отчетный период. Доля прибыли (убытка) ассоциированной компании выделяется отдельной строкой.
Пример 5 . Материнская компания А владеет и контролирует 60 процентов акций дочерней компании Б.
Компания А владеет 20% акций компании С, которая по отношению к ней является ассоциированной компанией.
В консолидированной отчетности появляется строка "Доля меньшинства", равная 40% чистых активов на отчетную дату, принадлежащих меньшинству дочерней компании: 40% х (1000 - 300) = 280 (см. табл. 3).
Таблица 3
Так как КФО - это отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единой компании, следовательно, все финансовые раскрытия к КФО должны быть точно такими же, в полном объеме, как в индивидуальной бухгалтерской отчетности компании. Дополнительно в пояснительной записке требуется предоставить нижеследующую информацию по консолидации:
Таблица 4
По состоянию на 31.12.2003 в финансовой отчетности группы были консолидированы следующие дочерние общества:
ОАО "Ремонт", ОАО "Транспорт", ОАО "Инженер".
ООО "Здоровье" не консолидировалось, так как его влияние на финансовую отчетность группы является несущественным.
ООО "Заготовка" является ассоциированной компанией и отражено в консолидированной отчетности как инвестиция по методу долевого участия.
В качестве главных проблемных моментов, возникающих у российских компаний в связи с необходимостью составления консолидированной финансовой отчетности, можно отметить следующие:
Процесс составления консолидированной финансовой отчетности требует от бухгалтера глубоких знаний Международных стандартов финансовой отчетности. Мы рассмотрели только самые основные аспекты консолидации. Более детально порядок консолидации с акцентом на ее технические аспекты будет рассмотрен после освещения в следующих номерах "БП" основных стандартов.
А.Рабинович
Директор
по бухгалтерскому консалтингу
БДО "Юникон"
М.Солдатова
Консультант БДО "Юникон"
З.Тынчерова
Консультант БДО "Юникон"
Консолидированная финансовая отчетность в настоящее время перестала быть прерогативой крупных публичных компаний. Из статьи Н.В. Генераловой , доцента СПбГУ, руководителя департамента МСФО ООО «Аудиторско-Консалтинговая Группа» «ВЕРДИКТУМ», вы сможете получить общее представление о технике формирования консолидированной финансовой отчетности по МСФО.
В силу положений Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» (далее - Закон № 208-ФЗ) все больше компаний обязаны составлять консолидированную финансовую отчетность (далее - КФО). Первоначально требование о формировании КФО распространялось на кредитные организации, страховые организации, и организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список, а также ряд других компаний.
В 2014 году в связи с изменениями, внесенными Федеральным законом от 05.05.2014 № 111-ФЗ в Закон № 208-ФЗ, круг компаний, обязанных составлять, представлять и публиковать консолидированную отчетность по МСФО, был значительно расширен.
Начиная с отчетности за 2015 год обязаны формировать КФО:
Так, если указанные перечни будут утверждены в 2014 году, то консолидированную отчетность нужно будет составлять, начиная с отчетности за 2015 год.
Обратите внимание , что формирование отчетности за 2015 год включает подготовку сравнительной информации за 2014 год и, соответственно, вступительных данных по МСФО на 1 января 2014 года.
Ранее на страницах нашего журнала мы рассказали о регулировании консолидированной финансовой отчетности*.
Примечание
: * См. статью Н.В. Генераловой, Д.Н. Оленькова «Консолидированная финансовая отчетность по МСФО: добровольно или обязательно» в № 5 (май) «БУХ 1С» за 2014 год на стр. 31-35.
В этой статье речь пойдет о технике - процедуре формирования консолидированной финансовой отчетности.
Консолидированная финансовая отчетность - это финансовая отчетность группы компаний, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности.
Такое определение дано в МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», Приложение А «Определения терминов».
Именно по международным стандартам финансовой отчетной отчетности в силу Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» в настоящее время составляется указанная разновидность бухгалтерской отчетности в России. В тоже время консолидированная отчетность может формироваться как вид управленческой отчетности (тогда учетные правила определяются самой компанией), или же по российским стандартам (например, по требованию российского банка, предоставившего кредит), по американским стандартам ОПБУ* США и пр.
Примечание : * Общепринятые принципы бухгалтерского учета Соединенных Штатов Америки (англ. Generally Accepted Accounting Principles, GAAP USA)
Учитывая, что наиболее распространены стандарты МСФО, то дальнейшее изложение техники консолидации будет именно по этим стандартам.
Обратите внимание , что МСФО как система формирования финансовой отчетности, главным образом нацелена на формирование консолидированной отчетности. Так, если у компании имеются дочерние компании, то согласно МСФО она обязана формировать консолидированную отчетность. Именно поэтому практически вся публикуемая отчетность по МСФО - это консолидированная финансовая отчетность.
Из представленного определения (концепция единого экономического субъекта) видно, что принципиальным отличием консолидированной отчетности от отчетности юридического лица (индивидуальной отчетности) состоит в том, что КФО включает в себя показатели не одной, а нескольких компаний. Другими словами, КФО - это отчетность, объединяющая индивидуальные отчетности определенных компаний. Именно в том, отчетность каких компаний объединять и как это сделать, и состоит техника консолидации.
Чтобы составить КФО, нужно выявить наличие вложений в три типа компаний. Для этого нужно проанализировать информацию по счету «Финансовые вложения» (по российскому плану счетов - счет 58 «Финансовые вложения»):
В зависимости от типа вложений (инвестиций) определяется метод консолидации (см. рис. 1).
Рис. 1. Формирование консолидированной финансовой отчетности: типы инвестиций и методы их консолидации
Дочерней компанией является компания, находящаяся под контролем материнской компании. Соответственно, материнская компания - это компания, контролирующая одну или несколько дочерних компаний. Понятие контроля - одно из центральных в методологии консолидации, поскольку в зависимости от его определения и детерминируются отношения «дочь - мать». В настоящее время в МСФО сформулировано понятие «контроль над объектом инвестиций»: инвестор обладает контролем над объектом инвестиций, если инвестор подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода, а также возможность влиять на доход при помощи осуществления своих полномочий в отношении объекта инвестиций. При этом контроль материнской компании над дочерней компанией является частным случаем контроля инвестора над объектом инвестиции.
В целом можно говорить, что одна компания (материнская) контролирует другую компанию (дочернюю), когда владеет прямо или косвенно более чем половиной ее голосующих акций, т. е. когда участие составляет от 50 до 100 %.
Консолидация дочерних компаний осуществляется методом консолидации (его также называют «метод полной консолидации»), суть которого состоит в «добавлении» отчетности дочерней компании к отчетности материнской компании, т. е. производится постатейное объединение активов, обязательств, капитала, доход и расходов, при этом взаимоисключается балансовая стоимость инвестиции материнской компании против капитала дочерней компании; а также элиминируются (исключаются) внутригрупповые активы и обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств, связанные с операциями между предприятиями группы (исключение внутригрупповых оборотов и остатков, ВГО (внутригорупповые операции)).
Компания МК является единственным учредителем компании ДК (владение 100 %). Для простоты примем, что обе компании были учреждены 1 января 2014 года. В таблице 1 представлен упрощенный «Отчет о финансовом положении» и «Отчет о финансовых результатах» обеих компаний. В течение 2014 год компания МК продала ДК товаров на сумму 1200 д.е., которые ДК полностью продала третьим лицам. По состоянию на 31.12.2014 компания ДК имела задолженность по оплате товара перед компанией МК на сумму 155 д.е.
Корректировки:
(1) - исключается инвестиция в ДК, отраженная в отчетности МК
Дебет «Акционерный капитал ДК» Кредит «Инвестиция МК в ДК» 100 д.е.
В результате этой корректировки в акционерный капитал в консолидированной отчетности будет показан в размере акционерного капитала МК.
(2) - исключаются внутригрупповые обороты и остатки по счетам
Дебет «Кредиторская задолженность» Кредит «Дебиторская задолженность» 155 д.е.
Дебет «Выручка» Кредит «Себестоимость» 1 200 д.е.
Показатели консолидированной финансовой отчетности (столбец «КФО») получается путем построчного суммирования показателей МК и ДК и консолидационных корректировок, т. е. КФО = МК + ДК + Консолидационные корректировки: (1) и (2).
Материнская компания и все ее дочерние компании (пусть даже и контролируемые не на прямую, а через другие дочерние компании) образуют Группу (см. рис. 2). В данном примере рассматривалась ситуации 100 % участия МК в ДК. В ситуации, когда участие МК в ДК составляет менее 100 %, возникает необходимость отражений доли меньшинства или неконтролирующей доли участия (НДУ), представляющей собой капитал дочерней компании, которым материнская компания не владеет прямо или косвенно.
Ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой компания-инвестор оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней, ни совместно контролируемой. Существенное влияние - это возможность участия в принятии решений относительно финансовой и производственной политики компании, но не контроль или совместный контроль над такой политикой. Наличие существенного влияния со стороны инвестора обычно подтверждается одним или несколькими из следующих способов:
Как правило, считается, что компания обладает существенным влиянием, если она владеет прямо или косвенно через другие дочерние компании не менее чем 20 % голосующих акций объекта инвестиции. В силу того, что компания-инвестор имеет возможность существенно влиять на финансовую и операционную политику ассоциированной компании, но при этом не обладает контролем над ней, для отражений в ассоциированные компании предусмотрен метод долевого участия или долевой метод. Суть этого метода состоит в том, что в консолидированной финансовой отчетности инвестора инвестиции отражаются по стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения.
Компания И является 30 % соучредителем компании АК. Для простоты примем, что обе компании были учреждены 01.01.2014. Ниже представлен упрощенный «Отчет о финансовом положении» и «Отчет о финансовых результатах» обеих компаний (табл. 2). В течение 2014 год компания АК предоставляла в аренду компании АК помещение на сумму 1 500 д.е. По состоянию на 31.12.2014 компания АК имела задолженность перед И на сумму 150 д.е.
Корректировки:
(1) - исключается инвестиция в ДК, отраженная в отчетности И
Дебет «Инвестиция в АК» Кредит «Инвестиции в АК, учтенные долевым методом» 30 д.е.
(30 % от Акционерного капитала АК 100 д.е.)
(2) - отражается часть прибыли АК, приходящаяся на долю компании И, а именно:
30 % от 500 д.е., что составляет 150 д.е.
Дебет «Инвестиции в АК, учтенные долевым методом» Кредит «Нераспределенная прибыль» 150 д.е. (в «Отчете о финансовом положении»)
Кредит «Доля в прибыли АК, учтенная долевым методом» 150 д.е. (в «Отчете о финансовых результатах»)
Исключений операций и незавершенных расчетов между компанией И и АК не производится (в отличие от операций МК и ДК), поскольку АК не является дочерней компанией для МК и соответственно не входит в Группу (см. рис. 2).
При этом эти операции раскрываются как операции со связанными сторонами в соответствии с МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах».
При долевом методе построчное суммирование статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов не производится. Таким образом, столбец «КФО» рассчитывается путем прибавления к показателям компании И консолидационных корректировок, т. е.:
КФО = И + Консолидационные корректировки: (1) и (2)
Ранее (до 2013 года) с учетной точки зрения существовало отличие между отражением вложений в ассоциированные и совместно контролируемые компании (к вложениям в СКК помимо долевого метода мог также применяться метод пропорциональной консолидации). С 2013 года в силу внесенных изменений в тексты МСФО это различие устранено (метод пропорциональной консолидации для СКК отменен): сейчас применяется и для отражения вложений в АК и СКК долевой метод. Таким образом, техника консолидации СКК аналогична технике включения вложений в АК (см. Пример 2). В тоже время, информация о наличии вложений в СКК и операций Группы с ними подлежит обособленному раскрытию в финансовой отчетности.
Приведем определение СКК и связанных с ним понятий.
Совместно контролируемая компания (совместное предприятие) - это совместная деятельность, которая предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы деятельности. Такое предприятие (отдельное юридическое лицо) работает точно так же, как другие предприятия, за исключением того, что договорное соглашение между участниками совместной деятельности устанавливает совместный контроль над экономической деятельностью этого предприятия. При этом под совместным контролем понимается контроль, разделенный между сторонами в соответствии с договором, причем совместный контроль имеет место только тогда, когда принятие решений, касающихся значимой деятельности, требует единогласного согласия сторон, осуществляющих совместный контроль.
Два предприятия - А и Б - владеют по 50 % в компании В и заключают договорное соглашение, устанавливающее для каждой стороны совместный контроль. Компания В является совместным предприятием, предприятия А и Б выступают участниками совместного предприятия. В данном случае речь идет о совместной деятельности в форме совместного предприятия, поскольку имеет место самостоятельное юридическое лицо - компания В, над которой осуществляется совместный контроль.
Как правило, СКК создаются, когда задействованы интересы (в том числе политические) разных стран. Например, при и строительстве нефте- и газопроводов, пролегающих на территории нескольких стран. Вложения в СКК встречаются достаточно редко.
Применение рассмотренных методов консолидации осуществляется с момента получения контроля (существенного влияния, совместного контроля) и заканчивается в момент их утраты, например при выбытии инвестиции.
Где, МК - материнская компания; ДК - дочерняя компания;
АК - ассоциированная компания; СКК - совместно контролируемая компания
Рис. 2. Формирование консолидированной финансовой отчетности: периметр консолидации
Выше рассматривались ситуации учреждения компаний (Примеры 1 и 2). Так, для Примера 1 величина инвестиции в компанию ДК, отраженная в индивидуальной отчетности компании МК (100 д.е., сальдо по счету 58), совпадала с величиной акционерного капитала в индивидуальной отчетности ДК (100 д.е., кредитовое сальдо счета 80), таким образом корректировка (1) не вызывала никаких сложностей.
Однако в случае приобретения компании (путем приобретения акций или долей участия) очень редко происходит, чтобы сумма, уплаченная за приобретённые акции или долю в ДК (Дебет 58 у МК), совпадала с величиной ее чистых активов на дату приобретения.
В МСФО такие операции называются «объединения бизнеса» и учитываются методом покупки.
Этот метод требует оценить приобретенные активы и обязательства по справедливой стоимости в консолидированной отчетности, в том числе такие идентифицируемые нематериальные активы (например, торговые марки, фирменные наименования, списки клиентов), которые не были отражены в индивидуальной отчетности дочерней компании.
И лишь после этого определить величину гудвила или дохода от выгодной покупки (отрицательного гудвила), как разницу между величиной вознаграждения, переданного за инвестицию в ДК, и долей в приобретенных чистых активах ДК по справедливой стоимости на дату приобретения.
Компания МК 1 сентября 2014 года приобрела 100 % акций компании ДК за 300 д.е. Оценка активов и обязательств ДК на дату приобретения выявила следующие отличия от их балансовых оценок: земельный участок был недооценен на 50 д.е., торговая марка компании ДК оценена в 30 д.е. Ниже представлен упрощенный «Отчет о финансовом положении» обеих компаний (см. табл. 3).
Корректировки:
(1) производится дооценка земельного участка и признание торговой марки по справедливой стоимости:
Дебет «Основные средства» 50 д.е.
Дебет «Нематериальные активы» 30 д.е.
Кредит «Нераспределенная прибыль» 80 д.е.
(2) исключается инвестиция в ДК, отраженная в отчетности МК, и акционерный капитал и нераспределенная прибыль ДК, разница относится на гудвил.
Дебет «Акционерные капитал» 100 д.е.
Дебет «Нераспределенная прибыль» 140 д.е. (60 д.е. (ДК) + 80 д.е. (Корректировка 1)
Дебет «Гудвил» 60 д.е. (300 д.е. - 100 д.е. - 140 д.е.)
Кредит «Инвестиция МК в ДК» 300 д.е.
Гудвил = 300 д.е. - 100 % х (40 д.е. + 120 д.е. + 30 д.е. + 400 д.е. - 350 д.е.) = 300 д.е. - 240 д.е. = 60 д.е. или 300 д.е. - 100 % (100 д.е. + 140 д.е.) = 300 д.е. - 240 д.е. = 60 д.е.
Показатели консолидированного «Отчета о финансовом положении» (столбец «КФО») получаются путем построчного суммирования показателей МК и ДК и консолидационных корректировок.
Расчеты, выполненные на дату приобретения ДК, будут служить отправной точкой для консолидации на последующие даты.
Гудвил будет отражаться в консолидированной отчетности, пока он не будет обесценен или же пока дочерняя компания не будет продана группой.
Для того чтобы данные КФО были сопоставимы при консолидации (объединении) данных отдельных компаний, нужно соблюсти два правила:
1) Единая учетная политика. Консолидированная отчетность для аналогичных операций и других событий должна составляться на основе единой учетной политики. Выполнение данного требования достижимо двумя способами:
2) Единые отчетная дата и отчетный период . Финансовая отчетность всех компаний, чья отчетность подлежит объединению, должна формироваться по состоянию на одну и ту же отчетную дату и за один и тот же отчетный период. Для российских компаний, у которых отчетная дата и отчетный период стандартизированы, данное правило выполняется автоматически.
Однако если у Группы имеются подлежащие консолидации зарубежные компании, имеющие отличные от российских отчетную дату и отчетные период, то в таких случаях потребуется формирование дополнительной финансовой отчетности на ту же отчетную дату, что и у российской Группы .
Эти два правила распространяется и на ассоциированные и совместно контролируемые компании.
Консолидированная финансовая отчетность составляется по тем же правилам, что и индивидуальная отчетность, т. е. в соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».
Так, состав консолидированной финансовой отчетности по МСФО будет следующим:
Также в состав КФО входят примечания к отчетности, включая основные положения учетной политики и прочую пояснительную информацию, регламентированную стандартами.
Мы рассмотрели ключевые аспекты техники формирования консолидированной финансовой отчетности по МСФО.
Стандарты, регламентирующие формирование и представление консолидированной финансовой отчетности, а именно:
